Giá mục tiêu: 23.500 đồng/cp CTCP Đầu tư Dịch vụ Tài chính Hoàng Huy (TCH) hiện là nhà phát triển bất động sản quy mô lớn tại Hải Phòng, sở hữu quỹ đất đáng kể tại khu đô thị Thủy Nguyên – khu vực được quy hoạch trở thành trung tâm phát triển mới của thành phố. Các dự án của TCH tại đây được kỳ vọng đạt tỷ lệ lấp đầy cao, nhờ hai yếu tố hỗ trợ chính. Thứ nhất, trung tâm hành chính – chính trị mới của Hải Phòng (sau sáp nhập) đang dịch chuyển về Thủy Nguyên, tạo lực cầu ở thực lớn cho phân khúc nhà ở. Thứ hai, hạ tầng giao thông kết nối ngày càng hoàn thiện, giúp liên thông thuận lợi giữa Thủy Nguyên với khu vực trung tâm Hải Phòng cũng như KCN VSIP Hải Phòng, qua đó gia tăng sức hấp dẫn của các dự án bất động sản trong khu vực. Trong niên độ tài chính 2025–2026, TCH dự kiến đồng loạt mở bán các sản phẩm thấp tầng tại hai dự án trọng điểm HH New City-II và HH Green River. Theo ghi nhận ban đầu, tỷ lệ hấp thụ trong đợt mở bán đầu tiên đạt khoảng 30%, được đánh giá là mức khả quan trong bối cảnh thị trường đang dần hồi phục, qua đó tạo nền tảng cho kết quả kinh doanh tích cực trong các quý tiếp theo. Về triển vọng tài chính, chúng tôi dự phóng doanh thu niên độ 2025 đạt khoảng 4,7 nghìn tỷ đồng, tương đương năm 2024, và tăng mạnh lên 8,5 nghìn tỷ đồng trong niên độ 2026, tương ứng +80% YoY. LNST thuộc cổ đông mẹ niên độ 2026 ước đạt 2,66 nghìn tỷ đồng, tăng 86% YoY, phản ánh đóng góp lớn từ hoạt động mở bán và bàn giao tại các dự án chủ lực. Ở góc độ định giá, TCH hiện đang giao dịch tại mức P/B 2026 khoảng 1,2 lần, được đánh giá là hấp dẫn so với vị thế quỹ đất, lợi thế địa bàn và tiềm năng tăng trưởng trung hạn của doanh nghiệp. Tổng thể, TCH là doanh nghiệp bất động sản địa phương nổi bật, hưởng lợi rõ nét từ quy hoạch và hạ tầng, với triển vọng tăng trưởng tích cực trong giai đoạn tới. ✅ Anh/Chị nếu cần rà soát danh mục hoặc muốn em đánh giá chi tiết từng mã đang nắm giữ, vui lòng nhắn riêng để em hỗ trợ. ✅ Liên hệ 0978 948 996 để được tư vấn và tham gia nhóm đầu tư.