DGC HÀNH TRÌNH VƯỢT ĐỈNH LỊCH SỮ DGC chưa phải là cổ phiếu tăng mạnh nhất trong ngành Hóa chất- Phân bón nhưng là cổ phiếu cơ bản tốt nhất, tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn, hướng đến DN tầm cở của Việt Nam và Châu Á I, Luận điểm đầu tư: 1, Triển vọng: - Hoá chất- Phân bón là ngành TN CB, VN có trữ lượng các mỏ Dầu, khoáng sản khá lớn và phong phú. Nguồn tài nguyên này sẽ giảm dần theo thời gian - Ngành công nghiệp bán dẫn tăng trưởng với tốc độ cao (13%) - Trong xu thế phi cacbon thì ngành Hoá chất- Phân bón đứng trước cơ hội cũng như thách thức lớn - Dự phóng nhu cầu phân bón tăng 2,8% trong 2024 (Nga và TQ hạn chế XK) - VN chuyển hóa nhanh từ sd phân bón vô cơ sang hữu cơ (6,3%- 2017 lên 25%- 2025. - VN ký hiệp định hợp tác với các TC và các nước lớn - Vốn FDI tăng mạnh→ nhu cầu cao đặc biệt nguyên liệu bán dẫn - VN tiến tới 1 nước công nghiệp nên nhu cầu hóa chất lớn 2, Thách thức: - Chi phí xây dựng nhà máy hiện đại, công nghệ tiên tiến rất lớn - Xu hướng phi cacbon→ chi phí khai thác, chế biến tăng - Cấp phép → Ngày càng ngiêm ngặt - Hạ tầng ở mức độ TB khá so với khu vực nên năng suất chưa cao và GTGT còn thấp. - VN nhập gần 70% nguyên liệu→ Chịu tác động lớn - Trung Quốc nổi lên thành trung tâm hoá chất của TG→ Thách thức về sự ổn định nguồn cung, giá - Nhu cầu về hoá chất hiếm tăng còn hoá chất cơ bản giảm II, Cổ phiếu DGC 1, Nội tại DN: - Vốn hóa: 38 nghìn tỷ; Nợ/vốn: 0,3 - CCCĐ: 46% CĐCH. CTHĐQT= 18% - Khả năng thanh toán: TSNH/NNH= 3,6; TSDH/NDH= 3.025 2, Kết quả kinh doanh: 3, Cấu trúc lợi nhuận: 4, Lợi thế cạnh tranh - Là DN đầu ngành về hoá chất - TC lành mạnh, nợ vay ít, tiền mặt nhiều, biên LN gộp cao và tăng dần qua từng năm, hàng tồn kho tăng - Với công suất phosphor vàng (P4) 70.000 tấn/năm, chiếm 70% tổng cả nước, số 1 châu Á và gần 1/3 toàn cầu - Số ít DN trên thế giới SX P4 và các SP acid phosphoric XK (P4 là phần tử quan trọng để SX pin trữ năng lượng…) - DGC tự chủ phần lớn nguồn nguyên liệu từ quặng thô đến nguyên liệu tinh chế→ SP cao cấp cho công nghệ… - Có tệp khách hàng và đối tác lớn trong các lĩnh vực quan trọng như: Mitsubishi Corp, UPL, CJ, Cargill, Proconco, Wilmar - DN dùng 1 phần lợi nhuận mua CP quỹ tránh pha loảng 5, Tiềm năng tăng trưởng - P4 và Acid phosphoric→ sx vi mạch, chất bán dẫn - Các nước sd P4 và Acid phosphoric đa dạng hóa nguồn cung ngoài Trung quốc - Nhu cầu sử dụng Pin trong ngành năng lượng xanh lớn - VN là nước SX nông nghiệp lớn→nhu cầu phân bón lớn - Nhà máy Chlor–Alkali Nghi Sơn (12.000 tỉ, sx xút, nhựa PVC) hiện cung không đủ cầu (đi vào hđ 2026). - Chiến lược khai thác quặng bauxite, tổ hợp nhôm ở Đăk Nông - XD nhà máy SX phân bón NPK và Kali sunphas tại Đăk Nông - Sau Covid, chiến tranh Nga- Ucraina giá nguyên liệu đầu vào giảm - Nhu cầu sd hoá chất và vật liệu hiếm ngày càng cao 6, Phân tích kỷ thuật: ------------------------------------------------------------------------------ Video phân tích chi tiết và đầy đủ bên dưới, các bạn xem nếu thấy hay cho mình 1 like và giới thiệu cho người thân, bạn bè cùng xem nhé!