DGC-Hoá chất Đức Giang, mình luôn kỳ vọng là một cổ phiếu doanh nghiệp tăng trưởng hấp dẫn năm 2023 vì các luận điểm đầu tư sau:

1, DGC là doanh nghiệp có hoạt động chính là xuất khẩu nên ảnh hưởng suy thoái kinh tế khiến hoạt động kinh doanh 2023 sẽ gặp khó khăn. Khả năng quý 2/2023 sẽ là quý thấp điểm nhất trong năm của DGC, trước khi bước vào giai đoạn phục hồi trong nửa cuối năm 2023.

2, Hoạt động thâu tóm CTCP Phốt pho 6, cũng như Ắc Quy Tia Sáng (TSB) sẽ để đẩy mạnh hoạt động hoạt động sản xuất phốt pho và Pin lithium – một bộ phận quan trọng để phát triển mảng xe điện. Đóng góp mới từ 2 công ty này dự kiến sẽ thể hiện trong năm 2023. Việc phát triển những mảng hoạt động mới sẽ củng cố nội lực, cũng như nâng tầm vị thế DGC trong chuỗi phát triển sản phẩm hóa chất.

3, Giá Photpho vàng đang tăng cao và khả năng vẫn tăng cao trong năm 2023 do Thời gian qua, vùng sản xuất phốtpho vàng hàng đầu của Trung Quốc ở tỉnh Vân Nam đã trải qua các đợt hạn hán kéo dài. Tình trạng hạn hán nghiêm trọng và kéo dài dọc sông Dương Tử đã làm giảm sút nguồn cung nước từ các nhà máy thủy điện, khiến cho Tập đoàn lưới điện quốc gia Trung Quốc gặp khó khăn trong việc duy trì cung cấp nguồn điện cho nhiều nơi trên cả nước.

Trong bối cảnh đó, thị trường phốtpho vàng tại Trung Quốc đã phải đối mặt với những tác động lớn do chính sách hạn chế tiêu thụ điện của chính phủ đã ảnh hưởng mạnh đến sản lượng phốtpho vàng của các nhà máy trong khu vực.

Phốt pho vàng là nguyên liệu quan trọng trong các ngành công nghiệp ứng dụng; trong đó, có ngành công nghiệp bán dẫn, linh kiện điện tử. Công suất sản xuất phốt pho vàng của công ty hiện là 60.000 tấn/năm với 3 nhà máy đặt tại Lào Cai, chiếm khoảng 50% công suất cả nước.

4, DGC còn khoảng 5.020 tỷ đồng LNST chưa phân phối (BCTC quý 1/2023) đây là nguồn vốn lớn giúp DGC có thể “mạnh tay” đầu tư và triển khai các dự án

5, LNST năm nay của DGC dự kiến đạt 3600 tỷ đồng, tương đương với EPS đạt 10,000đ. Với P/E thận trọng dựa trên Trung Bình các năm là 8 thì giá hợp lý của DGC năm nay 80,000đ/ CP. Tăng 25-30% so với giá hiện tại.

Nguồn