✅ Chúng tôi dự báo sản lượng bán lốp radial sẽ đạt CAGR 9% trong giai đoạn 2023-2030 Chúng tôi tin rằng (1) quá trình chuyển dịch cơ cấu từ lốp bias sang lốp radial sẽ tiếp diễn, (2) sản lượng xuất khẩu sang Mỹ cao hơn do danh tiếng sản phẩm của DRC được cải thiện, (3) DRC sẽ đưa nhà máy sản xuất lốp radial – Giai đoạn 3 (công suất 1 triệu lốp/năm) vào vận hành vào năm 2024 và (4) DRC sẽ tiếp tục mở rộng công suất nhà máy sản xuất lốp radial lên 2 triệu lốp/năm vào năm 2027. Chúng tôi duy trì kỳ vọng rằng toàn bộ dự án mở rộng giai đoạn 3 sẽ hoàn thành vào quý 4/2024 và chúng tôi dự kiến sản lượng bán lốp radial sẽ đạt 71% tổng công suất thiết kế của DRC là 2 triệu lốp vào năm 2030. ✅ Biên lợi nhuận gộp mảng lốp radial sẽ phục hồi vào năm 2024 Chúng tôi tôi kỳ vọng chi phí carbon đen và hóa chất sẽ giảm so với cùng kỳ trong năm 2024, bù đắp cho giá cao su tăng. Tuy nhiên, chúng tôi dự báo biên lợi nhuận gộp của lốp radial trong giai đoạn 2024-2030 sẽ vẫn thấp hơn mức đỉnh năm 2021 do chúng tôi dự phóng (1) chi phí nguyên vật liệu sẽ vẫn cao hơn mức trung bình trước khi đạt đỉnh vào năm 2022 và (2) chi phí khấu hao từ việc mở rộng nhà máy lốp radial sẽ bắt đầu ghi nhận từ năm 2024. 👉Tham gia room tư vấn của mình tại đây: https://zalo.me/g/fzogld410 👉NĐT có nhu cầu hỗ trợ liên hệ zalo: 0913.581.942