Đường biên hiệu quả là tập hợp các điểm là các danh mục đầu tư mang lại lợi nhuận kì vọng cao nhất cho một mức rủi ro hay rủi ro thấp nhất cho mức lợi nhuận nhất định. Các danh mục đầu tư nằm dưới đường biên hiệu quả là không tối ưu vì chúng không mang lại đủ lợi nhuận bù lại mức rủi ro. Các danh mục đầu tư nằm bên phải đường biên hiệu quả là gần tối ưu vì chúng có mức rủi ro cao hơn cho một tỉ suất sinh lợi xác định. Hiểu về đường biên hiệu quả Đường biên hiệu quả xếp hạng các danh mục đầu tư theo thang đo lợi nhuận (trục y) so với thang đo rủi ro (trục x). Tỉ lệ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) của một khoản đầu tư thường được sử dụng làm tỉ suất sinh lợi trong khi độ lệch chuẩn (hàng năm) đại diện cho rủi ro. Lí thuyết đường biên hiệu quả được giới thiệu bởi Nobel Harry Markowitz vào năm 1952 và là người phát triển lí thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT). Trong kịch bản lí tưởng nhất, một nhà đầu tư tìm cách tăng các tài sản trong danh mục đầu tư với những chứng khoán mang lại lợi nhuận cao nhưng có độ lệch chuẩn tổng hợp thấp hơn độ lệch chuẩn của từng chứng khoán riêng lẻ. Ngoài ra, một ứng dụng quan trọng khác của đường biên hiệu quả là lợi ích của việc đa dạng hóa danh mục đựa trên độ cong của đường biên hiệu quả. Việc xác định độ cong là không thể thiếu trong việc xác định sự đa dạng hóa có cải thiện rủi ro hay lợi nhuận của danh mục đầu tư không. Hạn chế Lí thuyết danh mục đầu tư hiện đại và đường biên hiệu quả có nhiều giả định có thể không đúng với thực tế. (Theo Investopedia) Tác giả Lê Thảo (Theo Dòng Vốn Kinh Doanh) bài viết tổng hợp trang Vietnambiz.