✅ Chúng tôi tăng dự báo giá dầu nhiên liệu năm 2024/25 mặc dù vẫn giữ nguyên giả định giá dầu Brent. Trong nửa đầu năm 2024, giá dầu nhiên liệu tăng 13% YoY trong khi giá dầu Brent tăng 4% YoY, giúp hạn chế mức giảm lợi nhuận của GAS còn -10% YoY, mặc dù sản lượng khí thương phẩm giảm 25% YoY. Chúng tôi dự báo LNST đi ngang so với cùng kỳ trong năm 2024 với giá dầu nhiên liệu là 465 USD/tấn (+3% YoY), bù đắp một phần cho sản lượng khí thương phẩm giảm 13% ✅ Chúng tôi giảm 8% dự báo sản lượng khí thương phẩm 5 năm Theo kế hoạch của các công ty trong ngành, chúng tôi tăng 24% dự báo sản lượng khí từ các mỏ khí giá rẻ trong giai đoạn 2024- 2028 (chủ yếu từ Lan Tây - Lan Đỏ và bể Cửu Long) trong khi giảm 14% dự báo sản lượng khí từ các mỏ khí giá cao. Ngoài ra, chúng tôi đã đưa vào dự báo các mỏ khí Nam Du - U Minh, Khánh Mỹ - Đầm Dơi và Thiên Nga - Hải Âu với sản lượng ước tính là 1,6 m3/năm. (khoảng 10% sản lượng của GAS) với dòng khí đầu tiên dự kiến từ năm 2027, theo ĐHCĐ năm 2024. Chúng tôi cũng tăng dự báo sản lượng LNG từ kho cảng LNG Sơn Mỹ, dựa trên ngày vận hành thương mại (CoD) dự kiến cho giai đoạn 2 vào năm 2029, theo kế hoạch thực hiện QHĐ VIII. ✅ GAS dự kiến sẽ hoàn nhập khoản dự phòng trị giá 815 tỷ đồng trong báo cáo tài chính quý 2 trong tương lai. Khoản dự phòng này liên quan đến các khoản phải thu từ các nhà máy BOT Phú Mỹ và một phần từ đường ống Phú Mỹ - Hồ Chí Minh. 👉Tham gia room tư vấn của mình tại đây: https://zalo.me/g/fzogld410 👉NĐT có nhu cầu hỗ trợ liên hệ zalo: 0913.581.942