🧧 Tiêu điểm cổ phiếu - #MCM - 06-03-2024 🧧 📌 Tích cực: 1. Kể từ khi MCM về tay VNM, biên LN và doanh thu MCM cải thiện hẳn. Thị trường chủ yếu tại Bắc Bộ và tập trung bán nhiều tại khu công nghiệp và dân cư ngoại thành nhưng thị trường còn rộng mở do tận dụng chuỗi hệ thống, khách hàng của VNM 2. Còn mở rộng: "Khu phức hợp Thiên đường sữa Mộc Châu” sẽ nâng công suất chế biến hiện tại thêm 150% và tăng đàn bò sữa thêm 275% vào năm 2025 3. Định giá rẻ với tỷ suất cổ tức 6%, tiền mặt nhiều, ứng 13.500đ/CP, tài sản lành mạnh toàn tiền không nợ vay, PE10 ROE 20% 4. Kế hoạch chuyển sàn sang HSX 5. Tiêu thụ sữa bình quân còn thấp trung binh 22kg/ng/ năm thấp 15% so khu vực 📌 Tiêu cực: 1. Trong những năm về chung nhà với VNM chưa có cải thiện rõ ràng khi doanh thu quanh 3000 tỷ và LN quanh 300 tỷ 2. Định giá chiết khấu không quá sâu 3. Rủi ro nếu chuyển sàn không thành công dẫn tới kì vọng giảm sút 4. Rủi ro về thanh khoản cổ phiếu 📌 Kỹ thuật: Giao dịch tích lũy chặt trong 1 tháng ở vùng 42 43, đã thoát vùng tích lũy cũ khi đi ngang trong cả 2023, đang dần confirm xu hướng tăng ngắn hạn 🧨 ACE vào wall đọc thêm nhiều bài viết hữu ích nhé!