TÓM TẮT THỊ TRƯỜNG THÁNG 11 VÀ NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG TUẦN ( 04/12 – 08/12 ) Các thông tin trên thế giới như sau: 1. Kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Sáu (01/12), S&P 500 tăng 0.59% lên 4,594.63 điểm. Chỉ số công nghệ Nasdaq Composite tiến 0.55% lên 14,305.03 điểm. Chỉ số Dow Jones Industrial Average cộng 294.61 điểm (tương ứng 0.82%) lên 36,245.50 điểm. Dow Jones cũng xác lập mức cao mới của năm 2023 trong ngày thứ Sáu, nâng tổng đà tăng từ đầu năm đến nay lên gần 9.4% sau khi vừa khép lại tháng tốt nhất trong hơn một năm. S&P 500 đóng cửa tại mức cao nhất kể từ tháng 2/2022. Tính riêng tuần qua, S&P 500 cộng 0.77%, trong khi Dow Jones tiến 2.4%, Nasdaq nhận 0.38%. Đây là tuần leo dốc thứ 5 liên tiếp của cả 3 chỉ số chính. 2. Hôm thứ Sáu, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell đã bác bỏ những kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới, khi cho rằng “còn quá sớm để kết luận quá tự tin” rằng chính sách tiền tệ đã “đủ thắt chặt”. Lợi suất trái phiếu giảm khi cổ phiếu tăng suốt phiên, thậm chí nhận định thận trọng của Chủ tịch Jerome Powell còn được các nhà giao dịch xem là một tín hiệu cho thấy ngân hàng trung ương ít nhất đã hoàn tất việc nâng lãi suất. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm hơn 13 điểm cơ bản còn 4.213%. 3. Giá dầu thô đã giảm hơn 2% trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu (1/12)vì các nhà đầu tư hoài nghi về mức độ giảm nguồn cung của OPEC+ và lo ngại về hoạt động sản xuất trì trệ trên toàn cầu. Chốt phiên giao dịch, giá dầu thô Brent giảm 2,45% xuống 78,88 USD/thùng, trong khi giá dầu thô WTI của Mỹ giảm 2,49% xuống 74,07 USD. Tuần qua, giá dầu thô Brent đã giảm khoảng 2,1% và dầu WTI mất hơn 1,9%. 4. Chỉ số DXY giữ ở ngưỡng 103.x kết thúc tuần vừa qua. Kết luận: Đa số các thị trường chủ chốt trên thế giới đều biến động tương đối tích cực trong tuần qua đặc biệt là thị trường Mỹ khi các nhà giao dịch bắt đầu tin tưởng rằng Fed đã hoàn tất việc nâng lãi suất và thậm chí ngân hàng trung ương có thể bắt đầu cắt giảm chi phí vay mượn trong nửa đầu năm tới. Được biết, theo dự kiến quyết định lãi suất tiếp theo của Fed sẽ được đưa ra vào ngày 13/12. Về thị trường Việt Nam: 1. Diễn biến giao dịch tháng 11/2023 • Sau tháng 10 giảm tới 11% thì sang tháng 11, VN-Index đã phục hồi 6,41%, từ 1.028 điểm lên 1.094,13 điểm. Đây là diễn biến được giới phân tích dự báo trong bối cảnh tỷ giá USD hạ nhiệt, Ngân hàng Nhà nước bơm ròng trở lại sau động thái phát hành tín hiếu hút tiền về trước đó. Các dữ liệu chuyện vĩ mô cũng có nhiều chuyển biến tích cực. • Tỷ trọng phân bổ dòng tiền giảm về mức đáy 10 tháng ở các ngành ngân hàng, xây dựng, thực phẩm, dầu khí, ... trong khi tăng mạnh ở ngành bất động sản, thép. Cổ phiếu nhóm chứng khoán và bán lẻ có tỷ trọng giao dịch gần như không thay đổi. • Theo thống kê từ FiinTrade, cá nhân và nhà đầu tư nước ngoài cùng tăng quy mô giao dịch trong tháng 11 ở cả chiều mua và chiều bán, trong đó khối ngoại là bên bán ròng duy nhất. Bên mua ròng chủ yếu là tự doanh và tổ chức trong nước. 2. Điểm tích cực • Điểm sáng trong giao dịch tháng vừa rồi là việc nhà đầu tư cá nhân tiếp tục đẩy mạnh mua ròng trên thị trường. Cụ thể, nhóm này mua ròng 1.920 tỷ đồng trên HOSE, trong đó chỉ mua ròng nhẹ 25 tỷ đồng qua khớp lệnh. Giao dịch mua ròng của cá nhân diễn ra tại 7/18 nhóm ngành. Trong đó, cổ phiếu bán lẻ vươn lên trở thành ngành được mua ròng mạnh nhất với 1.231 tỷ đồng. Giao dịch cùng chiều với các cá nhân, tổ chức trong nước mua ròng hơn 571 tỷ đồng. Tính riêng giao dịch khớp lệnh, nhóm này rút ròng hơn 591 tỷ đồng. • Sau tháng 10 rút ròng khi thị trường chứng khoán Việt Nam diễn biến tiêu cực, khối tự doanh công ty chứng khoán giải ngân trở lại. Thống kê trong tháng 11, khối này mua ròng 1.167 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết trên sàn HOSE qua kênh khớp lệnh nhưng bán ròng 580 tỷ đồng bằng giao dịch thỏa thuận. 3. Điểm tiêu cực • Trong diễn biến tích cực của thị trường, dòng tiền ngoại tiếp tục gia tăng áp lực bán. Thống kê cho thấy, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng tháng thứ 8 liên tiếp trên HOSE, lũy kế bán ròng gần 14.500 tỷ đồng kể từ đầu năm. Trong tháng 11, nhà đầu tư nước ngoài rút ròng 3.856 tỷ đồng trên sàn HOSE, trong đó 1.988 tỷ đồng qua kênh khớp lệnh. Kết luận – Dự báo thị trường tuần 4 – 8/12: 1. Thị trường chứng khoán Việt Nam hồi phục trong tháng vừa qua. VN-Index đóng cửa tháng 11 tại 1.094,13 điểm, tăng 6,41% so với cuối tháng 10. Giá trị giao dịch bình quân phiên trên toàn thị trường đạt 17.363 tỷ đồng, tăng 12,2% so với mức bình quân tháng trước. 2. Về kỹ thuật, trong phiên giao dịch ngày 01/12/2023, VN-Index tăng nhẹ đồng thời xuất hiện mẫu hình nến Hammer nhưng khối lượng giao dịch vẫn chưa có sự cải thiện so với phiên trước và nằm dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý nhà đầu tư còn khá phân vân. Bên cạnh đó, tín hiệu giao cắt tử thần (Death Cross) giữa SMA 50 ngày và SMA 200 ngày đã hình thành nên nhiều khả năng sẽ có những diễn biến tiêu cực hơn trong các phiên tới. 3. Kịch bản có thể xảy ra trong tuần tới: VN-Index diễn biến rung lắc trong hầu hết phiên giao dịch trước khi đột ngột đảo chiều tăng điểm về cuối phiên 1/12. Lực cầu gia tăng trong những thời điểm cuối phiên giao dịch đã giúp cho chỉ số hình thành mẫu nến rút chân trong phiên và khiến trạng thái thị trường trở nên bớt tiêu cực hơn. Mặc dù vậy với việc xu hướng giảm điểm vẫn đang đóng vai trò chủ đạo và phe bán thể hiện sự quyết liệt hơn tại các vùng cản, nhiều khả năng chỉ số sẽ gặp áp lực điều chỉnh đáng kể trở lại quanh ngưỡng kháng cự gần 1.115 (+-5). Hỗ trợ gần của chỉ số hiện tại đang ở vùng 1.065 (+-10) và xa hơn là 1.000 (+-15) điểm. Hành động của chúng ta: Em cho rằng, trong giai đoạn này, em khuyến nghị nhà đầu tư tránh mua đuổi trong các nhịp hồi phục sớm và chỉ trải lệnh mở mua với tỷ trọng nhỏ quanh ngưỡng hỗ trợ gần 1.065 (+-10) và xa hơn tại 1.000 (+-15). Watchlist tuần tới: VCG, CTR, HAH, MWG, FRT, PNJ, VND, REE, PC1, NT2, GEG, ANV. Báo cáo chiến lược đầu tư 2023 được em ghim trong nhóm tín hiệu đầu tư. ============== Tải app *** SmartOne để mở tài khoản với ID C200 để tham gia nhóm tín hiệu đầu tư Bấm vào ĐÂY để có thể mở tài khoản số đẹp tại VPS! https://zalo.me/g/ltzwam719 *** Tham gia room thảo luận chứng khoán Liên hệ **** Zalo 0986735949 - Duy Chu Để tham gia room khách hàng đầu tư và nhận tư vấn cụ thể thời điểm mua bán các mã cổ phiếu tiềm năng.