Thị trường bắt đầu vào mùa đón báo cáo kết quả kinh doanh, dòng tiền sẽ phân hoá đến các doanh nghiệp có kết quả kinh doanh tốt. 👉VỀ KẾT QUẢ KINH DOANH QUÝ 2 CỦA HOA SEN Kết quả kinh doanh tiếp tục ghi nhận mức độ hồi phục mạnh so với cùng kỳ. Sản lượng tiêu thụ tôn mạ Q2/2024 đạt 375.369 tấn, trong đó sản lượng xuất khẩu đạt 258.806 tấn là động lực chính. Doanh thu đạt 9.348 tỷ, biên lợi nhuận tiếp tục duy trì từ 10-13% do biên độ biến động giá HRC không cao. LNST đạt 319 tỷ VND (+27% YoY) nhờ sản lượng tiêu thụ và HSG ghi nhận 124 tỷ VND lãi tỷ giá trong kỳ. 👉VỀ SẢN LƯỢNG TIÊU THỤ: HSG với thị phần mảng tôn mạ và thép ống top 1 và top 2 toàn ngành được hưởng lợi lớn nhất khi sản lượng tôn mạ đang phục hồi và sẽ tiếp tục phục hồi do nhu cầu xây dựng dân dụng hồi phục cùng nguồn cung bất động sản dân cư dần hồi phục, các dự án mới cùng các dự án được gỡ vướng pháp lý sau khi luật bất động sản có hiệu lực từ 1/8. Bằng chứng là sản lượng tiêu thụ tôn mạ, thép ống trong nước T4/2024 tăng lần lượt 29% và 28%. 👉VỀ TỶ LỆ HÀNG TỒN KHO VÀ VAY NỢ NGẮN HẠN: + Giá trị hàng tồn kho của HSG tăng 49% trong Q2/2024, doanh nghiệp tăng cường thu mua HRC trong bối cảnh giá HRC thế giới vẫn duy trì giao động quanh nền thấp. + Nợ vay ngắn hạn của HSG cuối Q2/2024 đạt 6,164 tỷ VND (+32% QoQ) nhằm gia tăng hàng tồn kho giá rẻ. 👉DỰ PHÓNG: + Thị trường bđs dần phục hồi, sản lượng tiêu thụ tiếp tục phục hồi + HSG hưởng lợi lớn khi biện pháp chống bán phá giá được áp dụng + Lượng hàng tồn kho giá rẻ lớn nâng cao biên lãi gộp KHUYẾN NGHỊ NĐT: Tiếp tục nắm giữ -------------------------------------- Zalo trải nghiệm và đồng hành cùng mình: 0967025821