Topic sẽ chia sẻ góc nhìn cá nhân của mình về định giá của MBB sau khi có kết quả kinh doanh 2023 và dự phóng của cả 2024 Lưu ý định giá là bước cuối cùng trong quy trình mua một cổ phiếu. Và khi định giá luôn có những giả thiết được đặt ra Bảng cân đối của MB đến hết 2023 • Tín dụng tăng trưởng 16% • Có trái phiếu doanh nghiệp 38k tỷ tính đến hết quý 3.2023 • Casa giảm (có thể ngân hàng thay đổi cấu trúc tiền gửi để đáp ứng cho thông tư 02) • Nợ xấu tăng • Bao phủ nợ xấu giảm Về định giá: • Mình sử dụng định giá P/B và lấy P/B trung bình qua các thời ký của MB là 1.4-1.5 • Giả sử tăng trưởng tín dụng của MBB tiếp tục ở ngưỡng 15% • MBB ko book nợ xấu mạnh trong năm 2024 Chiến lược đi vốn: Anh chị xem trong video chi tiết nhé