✅ Dự án điện mặt trời Infra 1 đã đảm bảo được mức giá FiT ưu đãi trước đó là 9,35 US cent và HDG đang tiến hành các dự án điện mới để tăng công suất điện của công ty lên gấp. Chúng tôi tăng giá hợp đồng mua bán điện (PPA) giả định cho Infra 1 thêm 32% vì HDG tự tin rằng rủi ro pháp lý của dự án này đã được giải quyết (trang 15). Ngoài ra, chúng tôi bổ sung dự án thủy điện Sơn Linh – Sơn Nham (24 MW) vào kế hoạch của công ty, sau khi hoàn thành M&A với kế hoạch đưa dự án này vào hoạt động trong năm 2026. Chúng tôi cũng đưa 2 trang trại điện gió vào dự báo bao gồm Bình Gia (80 MW) và trang trại điện gió 7A giai đoạn 2 (21 MW) mà HDG đặt mục tiêu sẽ đưa vào hoạt động trong giai đoạn 2026-2027 sau 14 tháng đo gió và đảm bảo cơ chế giá mới. ✅ Chúng tôi kỳ vọng HDG sẽ mở bán giai đoạn 3 của Charm Villas vào nửa cuối năm 2024 nhưng ghi nhận doanh thu trong 3 năm. Chúng tôi dự báo HDG sẽ lần lượt bàn giao khoảng 47/72/12 căn hộ trong dự án này trong các năm 2024/25/26 với giá bán trung bình là 90 triệu đồng/m2, thấp hơn kế hoạch của HDG là 100-120 triệu/m2. ✅ Chúng tôi lùi thời gian ghi nhận doanh thu và lợi nhuận của 4 dự án BĐS khác thêm 1 đến 3 năm Chúng tôi hoãn việc khi nhận doanh thu của Hado Minh Long TP. HCM từ năm 2026 sang năm 2027. Dự án này dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc triển khai thí điểm các dự án nhà ở thương mại trên đất không phải đất ở nếu việc chuyển đổi đất phù hợp với quy hoạch và kế hoạch phát triển nhà ở cấp quận. Việc thí điểm sẽ được Quốc hội thông qua trong các tháng tới. Các vấn đề pháp lý đối với các dự án còn lại của HDG là Greenlane, Phan Đình Giót, và Alila Bảo Đại vẫn chưa được làm rõ, do đó, chúng tôi lùi dự báo tiến độ của các dự án này thêm 2 đến 3 năm. Trong khi đó, việc mở bán tại dự án Nongtha ở Lào đang tạm dừng để chờ các điều kiện thị trường thuận lợi hơn. 👉Tham gia room tư vấn của mình tại đây: https://zalo.me/g/fzogld410 👉NĐT có nhu cầu hỗ trợ liên hệ zalo: 0913.581.942