Hòa Phát (HPG) đạt doanh thu thuần 30,852 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 2,871 tỷ đồng, tăng 622% nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 13.5%. HPG đã xử lý hết hàng tồn kho giá cao và tích trữ nguyên liệu đầu vào giá rẻ.

II. Điểm nhấn đáng chú ý

• Nguyên liệu đầu vào:Quặng sắt và thép phế liệu chiếm 48%, than cốc 39%. Giá quặng sắt và than cốc giảm, giúp HPG giảm chi phí sản xuất.
• Thị trường tiêu thụ:Bán ra 1.8 triệu tấn thép trong Q1-2024, tăng 30.4% so với cùng kỳ. Xuất khẩu tăng mạnh, đặc biệt là ở Mỹ và Châu Âu.
• Thị trường xuất khẩu có triển vọng tốt do các nước áp thuế chống bán phá giá lên thép Trung Quốc.
• Dự án và mở rộng sản xuất:Dự án Dung Quất 2 sẽ hoạt động vào đầu năm 2025, công suất tối đa vào 2026.
• Nhà máy sản xuất container hoàn thành vào 2024.
• HPG đang nghiên cứu sản xuất thép đường ray cao tốc và tôn silic.

III. Tổng kết và định giá

HPG đang hồi phục mạnh mẽ nhờ chi phí đầu vào giảm và nhu cầu thép tăng. Dự án mở rộng sẽ giúp HPG phát triển vượt bậc. Với mức giá hiện tại, HPG phù hợp cho đầu tư dài hạn trên 6 tháng, đặc biệt vào cuối 2024 và đầu 2025 khi nhà máy mới hoàn thành.

_______________

Liên hệ tư vấn và vào room nhận định, khuyến nghị các siêu cổ phiếu:

Mr Huy - 0397675384