Phần 2 phần cuối Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (LCTT) Bản báo cáo này là bản báo cáo quan trọng nhất trong báo cáo tài chính, nó cực kỳ quan trọng bạn có thể xem qua loa các báo cáo trước đó nhưng bản này thì không nên xem qua 1 cách sơ sài. Vì nó cho ta biết chính các dòng tiền ra vào trong công ty. Từ tất cả các hoạt động kinh doanh, đầu tư, và tài chính diễn ra trong quý và trong năm đó. Nhưng báo cáo LCTT ít được nhà đầu tư sử dụng họ chỉ thường quan tâm tới báo cáo kết quả kinh doanh mà thôi. Ai có thể phân tích được bản báo cáo LCTT thì người đó sẽ tránh được rất rất nhiều sai lầm lớn . Thật sự mà nói thì khả năng phân tích của mình về báo cáo LCTT vẫn còn rất kém. Có quá nhiều biến số mà vẫn chưa hiểu hết được. À nói thêm gần như tất cả các thủ thuật kế toán sẽ đều bị phơi bày trong bản này. Do kiến thức có hạn nên chỉ biết tới đâu nói tới đấy mong mọi người chỉ giáo . Có 2 bản báo cáo LCTT đó là : Báo cáo LCTT trực tiếp, báo cáo LCTT gián tiếp Báo cáo gián tiếp đi vì theo tôi nếu mọi người đọc được gián tiếp thì khi đi sang trực tiếp sẽ dễ hơn nhiều. Trong báo cáo LCTT có 3 mục chính đó là: 1 - Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 2 - Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư 3 - Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính. Vd: 1) Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh VNG theo năm -Khấu hao tài sản cố định và bất động sản đầu tư liên tục tăng cho thấy giá trị tài sản mà công ty đã mua vào trước đó liên tục tăng giá nhanh hơn so với giá trị khấu hao. -Các khoản dự phòng giảm từ 881 tr năm 2015 xuống còn (-28.060)tr năm 2007 cho thấy dù đã dự phòng các khoản xong công ty vẫn bị thiếu tiền phục vụ cho kinh doanh. -Lãi lỗ từ hoạt động đầu tư : tăng từ (-21.207) năm 2015 lên thành 7372 tr năm 2017 cho thấy hoạt động đầu tư đã dần ổn định và đang thu được một số kết quả tốt. Chú ý hoạt động đầu tư này có thể diễn ra liên tục trong quá trình phát triển của doanh nghiệp. -Chênh lệch tỉ giá ngoại tệ ít do hoạt động trong nước ít thực hiện các thanh toán bằng ngoại tệ . Cho thấy tour du lịch trong nước chiếm đa số trong doanh thu tổng. -Các khoản phải thu các khoản phải trả : năm 2016-2017 rất sát so với kết kết quả kinh doanh sau thuế được ghi nhận trong bản báo cáo kết quả kinh doanh cho thấy QUY TRÌNH kinh doanh được cải thiện rất tốt . Khiến cho vòng quay các khoản phải thu và phải trả được tất toán năm nào hết năm đó . -Hàng tồn kho có năm 2015 bị lỗ chắc là do giảm giá hàng tồn kho. Nhưng 2 năm sau đã thấy sự cải thiện rõ rệt. -Lãi vay phải trả tăng do tăng vốn vay. -Khoản thu thêm từ chứng khoán kinh doanh. Cuối cùng là lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh tăng mạnh. Cho thấy doanh nghiệp vừa phát triển rất nhanh nhưng cũng vừa quản lý dòng tiền rất hiệu quả. 2: Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Ta thấy ngay hoạt động sử dụng tiền của doanh nghiệp chủ yếu tập trung vào mua công ty khác hoặc góp vốn cổ phần. Chứ không đầu tư nhiều vào tài sản cố định và tài sản dài hạn. Nếu ai xem hoạt động của công ty từ 2015 tới nay thì sẽ thấy công ty tập trung mua và góp vốn thành lập hầu hết là các công ty du lịch tạo thành chuỗi công ty du lịch và nghỉ dưỡng. Đúng ngạch mà mình có kinh nghiệm nhất (từ đợt làm freelancer cho Vingroup) 3: Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Cái này thì quá dễ nhìn rồi 2 năm gần đây công ty thanh toán nợ rất đúng hạn và đầy đủ. Do vậy áp lực nợ tồn đọng đang giảm dần tạo uy tín rất lớn cho công ty khi cần vốn để phát triển tiếp. Công ty mới chia cổ tức lần đầu vào quý 1 2008. --> công ty đang phát triển mạnh tương lai làm trùm ngạch này trong thời gian gần tới. 2: Qua quý gần nhất Q1/2018 Thấy hoạt động các khoản phải thu tăng vọt đối chiếu cùng q1 2017 cho ra kết quả giống nhau về hoạt động các khoản phải thu nên có thể tạm kết luận đầu năm đơn hàng chắc nhiều trích lập ở các khoản phải trả. Hiện tượng xuất hóa đơn, hàng hóa rồi nhưng đang đợi thanh toán tiền về hóa đơn đã được ghi nhận trong báo cáo. Cái này hơi khó giải thích bác nào học kế toán giải thích hộ e cái . Nhưng vẫn phải chú ý để quan sát khoản này.