Công ty cổ phần Long Hậu (LHG) vừa công bố báo cáo kết quả kinh doanh quý 1/2024 với doanh thu đạt 76 tỷ đồng, giảm 34% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 31 tỷ đồng, giảm 38% YoY và thấp hơn dự phóng trước đó của chúng tôi (60 tỷ đồng). Kết quả kinh doanh sụt giảm chủ yếu do tiến độ thu tiền đổi với công ty TM & XNK Orifood VN (ký hợp đồng vào quý 4/2023) chưa đạt đủ điều kiện để ghi nhận doanh thu. Tiến độ đầu tư dự án Long Hậu 3.1 đang có triển vọng tích cực hơn khi các điểm nghẽn lớn về GPMB và tính tiền sử dụng đất có cải thiện đáng kể. Với kịch bản đóng tiền sử dụng đất đợt 7, và 8 có thể hoàn thành cuối năm nay và đầu năm sau, quỹ đất thương phẩm sẵn sàng cho thuê tăng lên đáng kể (25 ha trên 43 ha còn lại có thể phát triển và kinh doanh). Chúng tôi tin rằng, LHG có thể đẩy nhanh tốc độ bán hàng hơn nữa trong những năm sau. Ngoài ra, LHG thường tự tin đẩy nhanh bán hàng tại những khu hiện hữu khi có dự án mới được phê duyệt, chúng tôi kỳ vọng An Định là dự án có chủ trương đầu tư trong năm nay. Chúng tôi nâng giá mục tiêu lên 65.000 đồng/cổ phiếu do chúng tôi (1) tiến hành tính toán giá trị phải đầu tư còn lại để hoàn thành dự án KCN LH3.1 dựa trên hiện trang đầu tư mà doanh nghiệp đã công bố, (2) nâng tỷ giá chuyển đổi lên mức 25.200 vnd/usd để quy đổi giá trị các hợp đồng cho thuê được niêm yết bằng đồng USD. Kết hợp với mức cổ tức tiền mặt 1.900 đồng/cổ phiếu trong 12 tháng tới, tổng mức sinh lời kỳ vọng sẽ là +97% so với giá đóng cửa ngày 08/05/2024. 👉 Tham gia room tư vấn của mình tại đây: https://zalo.me/g/fzogld410 👉 NĐT có nhu cầu hỗ trợ liên hệ zalo: 0913.581.942