1. Điều kiện mua trái phiếu ngân hàng Các tiêu chí mà nhà đầu tư cần đáp ứng để mua trái phiếu ngân hàng như sau: * Cần có ít nhất một tài khoản lưu ký tại công ty chứng khoán. * Có tài khoản thanh toán đăng ký tại một ngân hàng, đặc biệt tại ngân hàng mua trái phiếu thì càng tốt. * Số dư tài khoản của nhà đầu tư phải lớn hơn hoặc ít nhất bằng giá 1 trái phiếu của ngân hàng đó. * Mỗi đợt phát hành trái phiếu của ngân hàng sẽ có quy định riêng tùy từng ngân hàng. Tại một số các ngân hàng lớn, trái phiếu của họ đôi khi chỉ phát hành cho các doanh nghiệp hoặc các khách hàng lớn của từng đơn vị. 2. Mua trái phiếu ngân hàng ở đâu? Nhà đầu tư có thế mua trái phiếu ngân hàng theo một trong hai hình thức sau: * Mua trực tiếp tại chi nhánh giao dịch của ngân hàng phát hành trái phiếu bất kỳ * Mua trái phiếu ngân hàng tại các công ty môi giới chứng khoán: Có một số ngân hàng thực hiện phát hành trái phiếu trên sàn giao dịch chứng khoán do đó nhà đầu tư có thể mua tại đó. 3. Thủ tục để mua trái phiếu ngân hàng Thủ tục mua trái phiếu ngân hàng thực tế rất đơn giản, căn bản nhà đầu tư chỉ cần vốn và giấy tờ như CCCD/CMND. Tiếp theo, hồ sơ của bạn sẽ được nhân viên của ngân hàng hoặc công ty môi giới chuấn bị đầy đủ. Hồ sơ bao gồm: * Giấy CMND/CCCD bản gốc kèm theo bản photo * Giấy chứng minh cho mục đích mua trái phiếu ngân hàng * Giấy phép kinh doanh (nếu có) * Mẫu đơn mua trái phiếu ngân hàng theo mẫu của từng ngân hàng 4. Lợi ích và rủi ro khi đầu tư trái phiếu ngân hàng A- Lợi ích khi đầu tư trái phiếu ngân hàng Hình thức đầu tư trái phiếu ngân hàng nhận được sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư bởi hình thức này mang lại nhiêu lợi ích, cụ thế: * Là một trong số những tổ chức tín dụng uy tín nhất đồng thời được sự giám sát của Chính phủ, nên ngân hàng khi phát hành trái phiêu là một kênh đầu tư có mức độ an toàn cao và đem lại sự yên tâm cho các nhà đầu tư. 1 * Lãi suất của trái phiếu ngân hàng chính là lợi nhuận của ngân hàng khi hoạt động. Khoản lãi suất cố định mà nhà đầu tư được nhận sẽ tùy thuộc theo điều kiện được thỏa thuận lúc mua trái phiêu. * Trường hợp xấu nhất khi ngân hàng phá sản thì ngân hàng sẽ phải ưu tiên việc thanh toán nợ cho các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu trước khi thanh toán cho các cổ đông của mình. * Đa phần mức giá phát hành trái phiếu ngân hàng thường không quá cao nên sẽ phù hợp với rất nhiều đối tượng các nhà đầu tư có mong muốn mua. B- Rủi ro khi đầu tư trái phiếu ngân hàng * Rủi ro lãi suất: Quan hệ giữa lãi suất và giá trái phiếu là quan hệ nghịch đảo, có nghĩa là: khi lãi suất trái phiếu giảm, nhìn chung giá trái phiếu trên thị trường sẽ tăng lên và ngược lại, khi lãi suất tăng lên thì giá trái phiếu sẽ có xu hướng giảm xuống. Nguyên nhân của mối quan hệ nghịch đảo này là do khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư sẽ cố gắng nắm bắt hoặc sử dụng phương thức "khóa" mức lãi suất cao nhất trong thời gian lâu nhất có thể. Để có thể làm được điều đó, các nhà đầu tư sẽ thu lời trước từ trái phiếu hiện hành có mức trả lãi suất cao hơn so với giá cúa thị trường khi đó. Sự gia tăng của nhu cầu sở hữu dẫn đến việc giá trái phiếu tăng. Ngược lại, khi mức lãi suất hiện hành có chiều hướng tăng, đương nhiên các nhà đầu tư sẽ từ bỏ những trái phiếu có mức lãi suất thấp, dẫn đến việc giảm xuống của giá trái phiếu. * Rủi ro tái đầu tư Rủi ro tái đầu tư là nguy cơ phải tái đầu tư số tiền thu được từ mức lợi suất thấp hơn so với lợi suất của các khoản tiền thu được trước đó. Để bù đắp cho khoản rủi ro này, các nhà đầu tư sẽ nhận được mức lợi suất trái phiếu cao hơn thông qua việc mua những trái phiếu mà không có đặc tính thu hồi lại. Bằng cách đầu tư vào những trái phiếu có ngày thu hồi được quy định vào những thời điểm khác nhau để phần nào có thế giảm thiểu được rủi ro tái đầu tư. Điều này cũng giúp hạn chế xảy ra trường hợp nhiều trái phiếu cùng một lúc bị thu hồi. * Rủi ro xếp hạng Ngân hàng và các tố chức cho vay rất có thế sẽ tính mức lãi suất cao hơn đối với các công ty bị xếp hạng tín dụng thấp cũng như không rõ ràng về khả năng kinh doanh và trả nợ. Điều đó có thể ảnh hưởng xấu đến khả năng đáp ứng được các khoản nợ cho các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu của công ty cũng như gây tổn thất đến các nhà đầu tư đang muốn bán trái phiếu đi. * Rủi ro lạm phát Về bản chất của việc nhà đầu tư mua trái phiếu đó là nhà đầu tư sẽ chắc chắn nhận được một mức lợi suất trong thời hạn quy định của trái phiếu, hoặc ít nhất là trong khoảng thời gian nhà đầu tư nắm giữ. Và lẽ đương nhiên, khi lạm phát và chi phí sinh hoạt gia tăng một cách đáng kế với tốc độ nhanh hơn so với tốc độ của lợi suất đầu tư thì lúc này sức mua của nhà đầu tư sẽ bị giảm xuống. * Rủi ro tín dụng Khi đầu tư trái phiếu ngân hàng, thực chất nhà đầu tư đang mua một tờ giấy xác nhận cho khoản nợ. Điều đó có nghĩa công ty phát hành trái phiếu có trách nhiệm hoàn trả cho người mua trái phiếu khoản nợ gốc và lãi theo thời gian quy định. Có một điều mà nhiều nhà đầu tư không nhận ra đó là trái phiếu ngân hàng không được bảo đảm một cách vô điều kiện bởi tín dụng của chính phủ mà nó phụ thuộc bởi khả năng trả nợ của ngân hàng phát hành. * Rủi ro thanh khoản Nhà đầu tư có thể không bán lại được trái phiếu của mình một cách nhanh chóng bởi thị trường trái phiếu đó quá nhỏ với chỉ một số ít người mua và bán. Có thế xảy ra biến động giá đáng kể đồng thời có ảnh hưởng xấu đến tổng lợi nhuận của người nắm giữ trong trường hợp lãi suất thấp trong một đợt phát hành trái phiếu ngân hàng. Lời ít hơn.