1. Tiềm năng tăng trưởng:

- Xu hướng đa dạng hóa sản xuất khỏi Trung Quốc vẫn tiếp diễn và KBC với 80% khách hàng là nhà đầu tư nước ngoài thì khả năng thu hút các nhà sản xuất nước ngoài sẽ lớn hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành. Bên cạnh đó, vốn FDI đăng ký vào TP. HCM, Bắc Giang, Bắc Ninh – nơi tập trung nhiều dự án của KBC tiếp tục tăng.

- Điểm nổi bật là các doanh nghiệp có quỹ đất sẵn sàng cho thuê lớn và ký được các hợp đồng MOU trong năm 2022 sẽ có thể sẽ ghi nhận doanh thu và lợi nhuận trong năm 2023.

2. Nội tại doanh nghiệp:

- Có khả năng thanh toán lô trái phiếu 2.500 tỷ đáo hạn vào tháng 6

Với khoảng tiền và tương đương tiền gần 2.300 tỷ đồng vào cuối năm 2022 và khoảng gần 3.000 tỷ đồng thu được trong 6 tháng đầu năm 2023 từ 3.540 giá trị hợp đồng ký vào năm 2022 và hợp đồng 90 triệu USD ký với Goertek cho 62,7hha tại khu công nghiệp Nam Sơn Hạp Lĩnh => KBC hoàn toàn có khả năng thanh toán 2.500 tỷ đáo hạn vào tháng 6

- Tỷ lệ nợ/vốn chủ thấp hơn các doanh nghiệp cùng ngành

Mặc dù tỷ lệ nợ ròng/vốn chủ sở hữu tăng từ 15% lên 19% nhưng sức khỏe tài chính của công ty vẫn được xem là lành mạnh do các hệ số đòn bẩy tài chính vẫn ở mức an toàn và ở thời điểm hiện tại, việc ký kết các hợp đồng cho thuê mới vẫn tích cực.

- Doanh thu và lợi nhuận kỳ vọng sẽ cải thiện hơn so với năm 2022

Bàn giao 146ha tại các KCN Quang Châu, Nam Sơn Hạp Lĩnh và Tân Phú Trung và dự án nhà ở xã hội tại thị trấn Nếnh, tỉnh Bắc Giang, trong đó:

• KCN Quang Châu sẽ là dự án trọng điểm trong năm 2023 với diện tích đất công nghiệp bàn giao dự kiến hơn 77ha với doanh thu ước đạt 2.460 tỷ đồng
• Đã ký thêm các biên bản ghi nhớ (MOU) đối với 50 ha đất tại khu công nghiệp Nam Sơn Hạp Lĩnh, đóng góp vào tổng giá trị hợp đồng ước tính của KBC đạt 4,8 nghìn tỷ đồng với tổng trị giá hơn 3.500 tỷ đồng

3. Khuyến nghị mua KBC

- Điểm mua: 27.2-27.3

- Target: 34

- Stoploss: 25.2

- Tỷ lệ vốn: 20% vốn

- Góc nhìn phân tích kĩ thuật:

+ Xu hướng trung hạn: Tăng giá

+ Xu hướng ngắn hạn: tăng giá với mẫu hình cốc tay cầm. Cân nhắc mua mới khi cổ phiếu break tay cầm