Trang chủ
Video
Chế ảnh

Chứng khoán

Nguyễn Văn Khánh

8 tháng trước

PVS ĐỊNH GIÁ CÒN HẤP DẪN

Dầu khí Leading dòng tiền giai đoạn hiện tại : PVS, PVD, PVC là những cái tên sáng trong nhóm dầu khí NĐT có thể chú ý phân tích.

PVS ĐỊNH GIÁ CÒN HẤP DẪN
Chế ảnh này

NHÌN NHANH KỲ VỌNG PVS

Doanh thu năm 2023 tăng 18.2% yoy trong khi lợi nhuận gộp tăng 3.7% yoy. Tăng trưởng chủ yếu đến từ mảng :

  • M&C với việc ghi nhận doanh thu từ các dự án Galaff Batch 3, Shwe Phase 3, Hải Long 2&3 và Greater Chanhua 2a&4.
  • Mảng FSO/FPSO vẫn duy trì ổn định.
  • Mảng sửa chữa, bảo dưỡng, vận hành (O&M) đã khởi sắc trong 2H2023 nhờ các dự án dầu khí nội địa có tiến triển.
  • Cảng dầu khí hoạt động tốt nhưng cảng hàng hóa bị ảnh hưởng bởi xuất khẩu suy yếu

KỲ VỌNG GÌ TRONG THỜI GIAN TỚI:

  • PVS quyết định đầu tư cuối cùng (FID) của dự án Lô B Ô Môn sẽ chính thức được trao trong giai đoạn cuối Quý 1-đầu Quý 2/2024, giúp PVS có thể tăng tốc thi công và ghi nhận lượng doanh thu đáng kể ngay trong năm 2024. Các dự án quy mô lớn khác như Lạc Đà Vàng; Nam Du U Minh và Sư Tử Trắng 2B cũng sẽ tạo ra khối lượng công việc lớn cho PVS trong giai đoạn 2024-2028 .
  • PVS có lợi thế cạnh tranh lớn trong mảng xây lắp điện gió ngoài khơi tại khu vực Đông Á và Đông Nam Á. Trong quý 4/2023, PVS đã trúng hợp đồng M&C cho dự án điện gió ngoài khơi Fengmiao tại Đài Loan với giá trị thi công ước tính khoảng 100 triệu USD. Trong tháng 2/2024, lãnh đạo PVS cũng cho biết công ty đã ký mới các hợp đồng và được trao thầu khoảng 1,5 tỷ USD cho các dự án điện gió ngoài khơi.

DỰ PHÓNG KQKD PVS 2024:

Năm 2024 PVS lần lượt đạt 25.231 tỷ doanh thu (+30,4% yoy) và 1.201 tỷ LNST (+33,5% yoy). Doanh thu và lợi nhuận đều tăng do năm 2024 được kỳ vọng từ các dự án lớn đã và đang triển khai. Bên cạnh đó nền kinh tế vĩ mô toàn cầu nói riêng và Việt Nam nói chung được kỳ vọng sẽ cải thiện hơn so với năm 2023.

Trong đó:

  • Doanh thu fw mảng M&C: 14.669 tỷ (+ 27,2% yoy)
  • Doanh thu fw mảng căn cứ cảng: 1.858 tỷ (+10% yoy)
  • Doanh thu fw mảng dịch vụ kho nổi FSO/FPSO: 2.749 tỷ (+5% yoy)
  • Doanh thu fw mảng khác: 5.954 tỷ (11,9% yoy)

>> Điểm tích cực là biên lợi nhuận gộp cải thiện (tăng từ 4,9% - 5,18%) nhờ tối ưu các chi phí kho bãi.

=> EPS fw 2024 là 2.512 VNĐ (+39% yoy).


GÓC NHÌN KỸ THUẬT:


PVS vùng mua gom khi index chỉnh cơ hội cho nhịp tăng mới.


PVD, PVS, BSR
reaction

595 lượt thích

8 bình luận

8 tháng trước

8 tháng trước

8 tháng trước

8 tháng trước

Bò và Gấu

Tài khoản này đã được xác thực qua Entrade X. Tìm hiểu thêm.
ic_purple_tick

8 tháng trước

© 2021 Công ty Cổ phần Công nghệ Tài chính Encapital
Địa chỉ: 46 Ngô Quyền, Hoàn Kiếm, Hà Nội - MST: 0108400691
Số điện thoại: 02471059988 - Email: team@bovagau.vn
Chịu trách nhiệm nội dung: Nguyễn Quang Sơn.
Giấy phép thiết lập MXH số 417/GP-BTTTT, ký ngày 05/07/2021.