Sơ lược một chút về MBB thì Ngân hàng này được thành lập vào năm 1994 với tên ban đầu là Ngân hàng Quân đội. Ngày 1/11/2011, được niêm yết trên sàn HOSE với mã cổ phiếu MBB. Hiện nay, Ngân hàng MB Bank cung cấp nhiều sản phẩm và dịch vụ có chất lượng cao đáp ứng nhu cầu của mọi khách hàng như cho vay, tiết kiệm, thanh toán, thẻ tín dụng, chuyển khoản và các dịch vụ khác. Sau gần 30 năm xây dựng và trưởng thành, hiện nay MB được đánh giá là một định chế tài chính vững vàng, tin cậy, phát triển an toàn bền vững, có uy tín cao.   Về nét về kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của MBB Thu nhập lãi thuần của Ngân hàng TMCP Quân đội trong 3 tháng đầu năm đã giảm 11,4% so với cùng kỳ năm 2023, còn 9.062 tỷ đồng. Trong đó, thu nhập lãi thuần của ngân hàng này gần như tương đương so với cùng kỳ năm trước nhưng khoản thu lãi từ chứng khoán nợ, nghiệp vụ bảo lãnh và tiền gửi đều giảm. Riêng khoản thu lãi từ trái phiếu giảm khoảng 31%, còn 2.324 tỷ đồng trong quý 1/2024. Bù lại, Ngân hàng Quân đội đã ghi nhận kết quả tích cực trong một số mảng kinh doanh khác. Trong đó, lãi thuần từ chứng khoán kinh doanh trong quý 1/2024 tăng gấp 26 lần so với cùng kỳ, thu về 965 tỷ đồng. Hoạt động dịch vụ (dịch vụ thanh toán, ngân quỹ…) cũng giúp Ngân hàng Quân đôi thu về 945 tỷ đồng, tăng 37% so với quý 1/2023. Thu nhập từ hoạt động ngoại hối cũng tăng hơn 24%, đạt 462 tỷ đồng. Nhờ đó, tổng thu nhập hoạt động của Ngân hàng Quân đội trong quý 1/2024 đã tăng nhẹ 0,7%, đạt 12.017 tỷ đồng. Tổng chi phí hoạt động giảm 1,5%, giúp lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh của ngân hàng này tăng 7,1%, đạt hơn 8.502 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí dự phòng trong quý 1/2024 của Ngân hàng Quân đội đã tăng hơn 46% so với cùng kỳ năm 2023, lên 2.707 tỷ đồng. Điều này khiến, lợi nhuận trước thuế giảm 11%, còn 5.795 tỷ đồng. Số dư nợ xấu của Ngân hàng Quân đội trong quý 1/2024 tăng 56% so với thời điểm đầu năm, lên 15.294 tỷ đồng. Trong đó, nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) tăng hơn gấp đôi, từ 2.889 tỷ đồng vào đầu năm lên 6.048 tỷ đồng vào cuối quý 1/2024. Theo đó, tỷ lệ nợ xấu của Ngân hàng Quân đội trong quý 1/2024 cũng tăng từ 1,6% lên 2,49%, và tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm xuống 80,1% vào cuối tháng 3/2024. Về tình hình tài chính: Tại ngày 31/3/2024, tổng tài sản MB ở mức 900.647 tỷ đồng, giảm 4,7% so với đầu năm, chủ yếu do tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước giảm mạnh 83% xuống còn hơn 10.800 tỷ đồng. Dư nợ cho vay khách hàng của MB tăng chậm khi chỉ tăng 0,7% trong 3 tháng đầu năm 2024. Dù trước đó, năm 2023, MB là một trong những ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tín dụng cao nhất (tăng gần 29%). Tiền gửi khách hàng tại MB giảm 1,5% trong quý 1 xuống 558.826 tỷ đồng. Tỷ lệ CASA sụt giảm từ 40,2% (cuối năm 2023) xuống còn 36,6% (cuối tháng 3/2024). Về tình hình các khoản vay tại ngân hàng Theo ông Lưu Trung Thái - Chủ tịch HĐQT MB cho biết, tình hình các khoản vay của Tập đoàn Novaland tại Ngân hàng này đang tốt lên. Đặc biệt, doanh nghiệp bất động sản này đã và đang tích cực giải quyết các thủ tục quan trọng tại hai dự án quy mô mô lớn là Aqua City và NovaWorld Phan Thiết, trong đó quan trọng nhất là giải quyết về pháp lý, tiến trình đang đi đúng với chủ trương hỗ trợ của Chính phủ. “Dư nợ của Novaland và các công ty con thuộc phân loại Nhóm 1 vì vẫn đang trong tiến trình bình thường. Năm ngoái, MB thu được giảm dư nợ gần 50% của NVL, khả năng phục hồi từ các dự án của doanh nghiệp tương đối khả quan”, Chủ tịch MB chia sẻ. Với Sun Group, dư nợ của Tập đoàn này và các công ty con cũng thuộc Nhóm 1. MB tập trung cho vay ở các dự án thế mạnh của Tập đoàn, là bất động sản du lịch, có dòng tiền đều đặn. Với Trung Nam Group, MB tham gia cho vay ở 3 dự án năng lượng. Các dự án đều đóng điện đúng thời gian, đạt mức giá tốt, có dòng tiền trả nợ đều đặn. Chủ tịch MB cho hay, với các khoản vay cá nhân tại ngân hàng hầu hết thuộc nợ nhóm 1. Có một số khách hàng gặp khó khăn do đầu tư quy mô lớn. Theo đó, MB hỗ trợ khách hàng, cùng chủ đầu tư đưa ra bài toán giải quyết. “Thời điểm khó khăn nhất đã rơi vào khoảng quý III/2023. Với cách thức tiếp cận của chủ đầu tư, Novaland và Sun Group thì khả năng doanh nghiệp đã bước qua giai đoạn khó khăn, hiện đã tới thời điểm tốt hơn”, Lãnh đạo nhà băng này đánh giá. Ông Lưu Trung Thái cho biết thêm, với cho vay bất động sản, MB thiết lập các chính sách, hạn mức cho vay kinh doanh bất động sản hàng năm, kiểm soát ở mức độ cho phép với tỷ lệ quanh 8%. Ngân hàng cho vay tập trung các dự án bất động sản nhà ở tại các địa phương lớn có nhu cầu cao, phân khúc giá hợp lý. Song song cho vay dự án thì ngân hàng triển khai cho vay khách hàng bán lẻ ở các dự án này.
Hiện nay, MB thận trọng vối các dự án mới, đặc biệt dự án không đi theo chiến lược nêu trên, thiết lập giới hạn chặt chẽ cho từng địa phương, dự án, đảm bảo kiểm soát cho vay có chất lượng, duy trì nhóm dư nợ này. Thông tin về việc tiếp quản OceanBank, Lãnh đạo MB cho biết, hiện Ngân hàng đã hoàn tất thủ tục trình Chính phủ, đang chờ phê duyệt cuối cùng của Ngân hàng Nhà nước để cơ quan này trình Chính phủ. Ngân hàng kỳ vọng năm 2024 dự án này sẽ được hoàn tất. Giá trị hợp lý Investone đánh giá cổ phiếu MBB còn nhiều tiềm năng tăng trưởng trong thời gian tới, tuy nhiên rủi ro về khả năng dòng tiền của khách hàng tiếp tục bị ảnh hưởng kém tích cực bởi các điều kiện thị trường hiện tại. Do đó, Investone đặt giá mục tiêu trung và dài hạn đối với cổ phiếu MBB ở mức 26.000 đồng/cổ phiếu.