HDBank (HDB) công bố lợi nhuận trước thuế trong quý 1/2025 đạt 5.355 tỷ đồng (+ 33% yoy). Lợi nhuận sau thuế hợp nhất đạt 4.358 tỷ đồng, tăng 36% => Động lực chính đến từ sự tăng trưởng mạnh mẽ của thu nhập ngoài lãi, chủ yếu từ các dịch vụ thanh toán điện tử và giao dịch chứng khoán. Về tín dụng, dư nợ tín dụng của HDBank tăng 19,9% so với cùng kỳ, đạt 449.901 tỷ đồng, phản ánh sự mở rộng mạnh mẽ trong các lĩnh vực ưu tiên. Tổng tài sản của ngân hàng đạt 711.311 tỷ đồng, tăng 18% so với cùng kỳ. · CIR (Cost-to-Income Ratio): Tỷ lệ CIR của HDBank đạt 27,4%, một con số ấn tượng, cho thấy ngân hàng đang kiểm soát chi phí rất tốt trong khi vẫn duy trì được mức thu nhập bền vững​. · CAR (Capital Adequacy Ratio): Tỷ lệ CAR của HDBank đạt 14,9%, vượt xa yêu cầu tối thiểu theo chuẩn Basel II (8%), cho thấy ngân hàng có nền tảng tài chính mạnh mẽ và đủ khả năng chống đỡ với rủi ro​ Phân Tích Định Giá HDBank · ROE (Return on Equity): HDBank đạt 29,62% trong quý 1/2025, duy trì ở mức cao và thuộc nhóm dẫn đầu ngành ngân hàng​. HDBank hiện có P/E thấp hơn trung bình ngành ngân hàng, vào khoảng 6-7 lần trong khi Trug bình ngành là 08-10 lần. HDB có thể đang bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thực sự. P/B của HDBank ở mức hợp lý, ở mức khoảng 1.4x, thấp hơn so với mức bình quân ngành (2.0x - 2.5x). chỉ ra rằng cổ phiếu HDB có tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn khi so với các ngân hàng khác. Cổ tức và chính sách cổ tức Duy trì chính sách cổ tức ổn định với tỷ lệ cổ tức khá hấp dẫn (~28%). Đây là mức chia cổ tức rất cao so với các ngân hàng khác trong ngành với yield ~ 13%. Phân Tích Kỹ Thuật và Chiến Lược Mua Cổ Phiếu HDB hiện đang giao dịch quanh mức 21.500 VND, với mức hỗ trợ mạnh tại 18.000 VND từ ngày 09/04. Dòng tiền đang có xu hướng tăng, với khối lượng giao dịch tăng đều trong những phiên gần nhất, cho thấy sự phục hồi của HDB sau khi điều chỉnh xuống dưới 20.000 VND. MACD đã cắt lên trên tín hiệ, báo hiệu xu hướng tăng trong ngắn hạn, kèm RSI tăng vượt mức 50 điểm cho thấy dòng tiền bắt đầu tham gia, tăng lên ở cổ phiếu, hỗ trợ triển vọng tăng giá tiếp trong các tuần tới. Vùng kháng cự mạnh gần nhất : 22.500 – 23,000. Mốc hộ trợ hiện tại: lần lượt là 20.500 và 19,000 Hiện Vietcap đang có báo cáo khuyến nghị MUA HDB với giá mục tiêu 25,000/cp https://cafef.vn/hdbank-dat-tren-5350-ty-dong-loi-nhuan-quy-1-khoi-dong-mo-hinh-tap-doan-tai-chinh-ngan-hang-hang-dau-viet-nam-188250428145617758.chn